上海航交所：欧线结算运价指数报3383.88点

据上海航运交易所数据，截至2026年8月10日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报3383.88点，与上期相比跌3.9%；美西航线报3646.37点，与上期相比涨3.3%，航线之间走势明显分化。就在同期，马士基宣布AE19航线将改为通过苏伊士运河航行，而不再经过好望角，变更即刻生效，这给原本绕行带来的运力格局又添了新变量。下半年ETF总规模持续攀升，截至8月初达近5万亿元，资金面情绪并不算冷。

农产品端，美国农业部数据显示，截至2026年8月6日当周，美国大豆出口检验量为399201吨，前一周修正后为347246吨，初值为343941吨；美国对中国（大陆地区）装运65935吨大豆，前一周美国对中国大陆装运0吨大豆。USDA每周作物生长报告及月度报告显示，截至2026年8月9日当周，美国大豆优良率为62%，市场预期为63%，前一周为63%，上年同期为68%。MPOB数据显示，马来西亚7月棕榈油库存为263万吨，环比增加3.32%；毛棕榈油产量179万吨，环比增加9.41%；棕榈油出口139万吨，环比增加14.50%。

工业品方面，Mysteel数据显示2026年8月3日-8月9日全球铁矿石发运总量3201.2万吨，环比减少138.2万吨；澳洲巴西铁矿发运总量2568.5万吨，环比减少168.5万吨，其中澳洲发运量1797.3万吨，环比增加62.1万吨，其中澳洲发往中国的量1550.5万吨，环比增加121.3万吨，巴西发运量771.2万吨，环比减少230.6万吨。隆众资讯显示，截止2026年8月10日，本周国内纯碱厂家总库存186.27万吨，较上周四增加1.32万吨，涨幅0.71%，其中轻质纯碱105.12万吨环比下降0.74万吨，重质纯碱81.15万吨环比增加2.06万吨。月伦敦金属交易所仓库中中国原产铜的可用库存占比从前一个月59%降至42%，总体可用库存近乎减半。

新能源材料环节，Mysteel称2026年7月中国多晶硅企业产量10.51万吨，环比增加12.29%同比持平，预计8月排产11.15万吨环比上涨6.09%。印尼方面表示，在解决稀土元素（LTJ）相关争议后，近40万吨矿产品（包括镍产品）已获准出口，超过100艘船舶恢复运营，镍链供给扰动暂歇。CFTC数据表明截至8月4日当周COMEX黄金净多头增加12070份合约，南向资金截至目前净买入额达30亿港元，资产端仍有活水。

把视线拉回盘面之外，运价是实体外贸的温度计，而马士基绕回苏伊士是否带动其他船司跟进、欧线结算运价跌势能否止住，暂时没有明确结论。农产品里大豆优良率走低但出口检验量环比回弹，棕榈油产量和库存同增、出口又提速，供需谁跑得快还要看后续船期。工业品中铁矿发运总量降但澳到中国的量增，纯碱轻降重增，多晶硅排产继续抬升，印尼镍矿恢复出口，品种间逻辑并不统一。对投资者来说，依据公开资讯披露的数据做边际比较比押单边更稳妥，后续重点看航运指数周度更新、MPOB和USDA月度及周度报告、以及印尼LTJ争议后出口实际放量节奏。