崔东树称上半年锂电池总需求106890万度同比增53%

据公开资讯，乘联分会崔东树8月1日发文披露，2026年上半年锂电池全口径总需求达到106890万度，同比大幅增长了53%。这一增速背后，行业的需求拉动力量正在发生明显切换——过去几年由新能源车单一拉动的格局，已经转向储能、海外出口和商用车共同支撑的新阶段。新能源车合计需求为79319万度，同比增长37%，但其中国内新能源乘用车零售需求同比小幅下滑2%，意味着这一细分市场正式步入存量竞争。

从结构上看，新能源车需求占比回落至74%，储能占比则升至26%。据测算，上半年储能等需求达到27571万度，同比暴涨130%，6月单月增速更是高达333%，成为行业最大的增长引擎。崔东树提到，高油价和风光新能源的发展带来了储能的爆发，而锂电池海关出口维持着54%的稳健增速，新能源商用车内外销同步放量，也在一定程度上对冲了国内乘用车内需的疲软。

整车出口与动力电池出口市场，是当前行业增量的重要来源。在国内新能源乘用车零售需求微降的背景下，外部需求承接了一部分产能释放压力。不过，这种多元支撑的新格局能否持续，还取决于海外贸易政策与商用车全球景气度的变化，对产业链公司的业绩平滑作用仍需观察。关联板块方面，储能系统集成、海外出口占比高的电池厂，以及新能源商用车链条，显然处在需求重构的风口上。

对于市场而言，储能和海外出口的高增速容易带来板块热度的短期聚集，但单月333%的储能增速存在低基数效应，后续斜率未必能维持。下游应用端如风光配储的盈利模型、海外关税扰动，都是左右实际放量的变量。投资者若仅依据上半年总量高增线性外推，可能低估了结构切换中的波动风险。

后续需要重点跟踪的，包括每月锂电池海关出口增速、新能源商用车内销与外销节奏，以及国内新能源乘用车零售能否止住小幅下滑。储能占比若继续抬升，相关电池技术路线与集成商的份额变化也值得放进观察清单。行业从单一驱动走向多元支撑，本身是韧性增强的信号，但不同赛道的景气温差会越来越大。