特朗普称正与伊朗对话 更倾向达成协议的意愿

最近几天，华盛顿和德黑兰之间的那条紧张线又松了松。特朗普在公开场合明确表示，美国正在与伊朗对话，自己“更愿意与伊朗达成协议”，但底线是伊朗不能拥有核武器。这番话的背景是，7月28日他曾威胁打击伊朗能源网络和基础设施，随后伊朗通过高层外交接触警告海湾国家，任何新的美军打击都会招致对地区关键能源设施的报复。沙特、卡塔尔、阿曼接连敦促华盛顿回到谈判桌，沙特王储还直接跟特朗普沟通推迟军事行动。到了8月2日，特朗普称同意取消对伊朗的攻击计划，前提是要“能够迅速达成协议”。

油价这边也被这股摇摆预期搅得方向不明。特朗普在拉斯维加斯演讲时称，近期油价已下跌并在一定程度上趋于稳定，接着抛出一句“我们或许得让它再涨上去”，但马上补了一句“希望不必走到那一步”，且没解释含义。市场上不少人把这句话读成一种谈判姿态——既保留对伊朗施压的想象空间，又不真想把通胀火药桶点着。据公开资讯，此前就有分析提到特朗普压价未果、伊朗托市，原油后市方向扑朔迷离。

另一个被悄悄摆上桌面的问题是美军自己的弹药账本。两位知情人士称，特朗普上周在戴维营因对伊朗战争的挫败感爆发，质询防长赫格塞斯为何自己在关键弹药短缺上被明显误导；远程制导导弹和防空拦截弹的短缺，被认为是他近日取消新一轮大规模打击的部分原因，不过白宫否认总统与防长争执。特朗普随后又公开宣称美国拥有大量“弹药”，部分类型尤其充足，且有大量弹药正被制造和运回，国防企业还在建史上最多的工厂和生产基地。这种前后表述的缝隙，让外界对实际供给能力的判断多了层迷雾。

经济层面的旁线也值得留神。知情人士透露，特朗普把沃什当“外部顾问”，自其就任美联储主席后多次致电，打破总统与央行行长过往沟通惯例，通话有时频繁有时沉寂，话题涵盖伊朗战争和人工智能对经济的影响，但是否聊过货币政策还不清楚。另据公开资讯，有估算称特朗普设想的战列舰舰队成本或至2750亿美元，而关税带来逆差大降的数字也被经济学家提醒别过早乐观，加上其激烈言辞显出通胀治理难见收尾，整体宏观环境对风险资产并不算清爽。

从关联品种看，中东僵局直接拴着原油和黄金：特朗普假动作难破中东僵局，金价陷震荡待破局，原油则因谈判与威胁交替而上下两难。军工板块受弹药扩产与舰队成本讨论影响，后续要看国会和国防企业的落地动作。还有个小插曲，特朗普4日所乘“海军陆战队一号”在华盛顿遇飞行安全事件，白宫说不涉及人身安全、联邦航空局已调查，这类事件本身不影响盘面，但叠加信息密密麻麻的一周，市场情绪显然更挑剔消息成色。后续真正要盯的，是美伊能否在“迅速达成协议”的口头窗口里写出实文，以及美军弹药补给与军工产能是否跟得上政治口径。