隔夜全球要闻：微软市值单日增4500亿美元居美股首；苹果展望逊预期盘后跌近7%；Meta未来支出承诺近7000亿

隔夜美股三大指数高开高走集体收涨，纳指涨2.78%，标普500指数涨1.66%，道指涨1.19%。盘面分化极其鲜明：微软涨超15%，市值单日增加4500亿美元，创美股史上单日市值增量之最；存储与光通信板块集体大涨，闪迪涨26%，美光科技涨超18%，SK海力士涨超17%，Lumentum涨15%，迈威尔科技与Coherent涨超12%。这一轮拉升的核心叙事绕不开人工智能——亚马逊云业务（AWS）第二财季净销售422.3亿美元、高于市场预估的405.7亿美元，剔除汇率后增长37%，订单积压达4960亿美元，公司预计2026年资本支出2200亿美元主要用于AI，股价盘后涨超9%。

与算力链的高歌猛进相比，苹果交出的成绩单则显露出另一面。第三财季营收1094.2亿美元，同比增长16%，每股收益2.02美元，均超预估；但公司预计第四财季营收增长仅9%至11%，不及市场预期，股价盘后跌近7%。Meta则把AI军备竞赛的体量摊在了桌面上：据公开资讯，其已通过长期和短期协议承诺近7000亿美元未来支出，投向人工智能数据中心、云计算等领域。台积电据悉正开发类似英特尔的先进芯片封装技术，也侧面印证了头部厂商对封装环节竞争压力的担忧。

AI基建的资本地图还在外溢。Anthropic计划在德州租赁容量1.6吉瓦的新园区，谷歌将提供担保及TPU芯片支持；据公开资讯，多家银行拟向Anthropic数据中心开发商发放150亿美元贷款，由谷歌担保供芯。OpenAI将GPT-5.6 Luna版本价格下调80%、Terra版本下调20%，试图以低价换规模。谷歌Deepmind推出Gemini Robotics ER 2模型，定位机器人“高级大脑”。亚马逊旗下Zoox获美国监管有限规模商业部署Robotaxi许可，为该领域首家。英伟达支持的AI基础设施公司Nscale据悉最早今年秋季IPO。

宏观与地缘层面，日本政府和日本央行干预了外汇市场，美国当局也进行了汇率询价，汇市波动值得跟踪。国际原油期货结算价收跌超1%，WTI 9月合约跌1.03%报83.59美元/桶，布伦特9月合约跌1.88%报89.03美元/桶；COMEX黄金涨1.68%报4166美元/盎司，白银涨2.12%报59.32美元/盎司。据公开资讯，美五角大楼拟斥资约1700亿美元购导弹与核潜艇，洲际交易所拟约60亿美元收购MarketAxess，这类跨板块动作对防务与交易所概念的影响仍需观察。

整体看，隔夜全球要闻的主线清晰：AI算力与云资本开支正重塑美股龙头权重，微软、亚马逊凭借AI叙事获资金追捧，苹果因终端指引偏弱暂时掉队。后续应关注巨头资本开支兑现节奏、台积电封装技术进展，以及外汇干预会否外溢至大宗商品与黄金避险仓位。马斯克据悉计划为共和党中期选举投入1亿至1.2亿美元，其超级政治行动委员会将资助至少8个州实地活动，政治资金动向对监管预期的影响也宜保持留意。